Hamburger Crisis VS Tom Yum Kung Crisis

จัดทำบทความโดย
น.ส. วารุณี จำเริญทรัพย์ เลขทะเบียน 4901100062
คณะบริหารธุรกิจ สาขาการตลาด


วัฒนธรรมการเก็งกำไร ทำมาหากินด้วยหลักการ เงินต่อเงิน ไม่ได้สร้างมูลค่าเพิ่มของเศรษฐกิจที่แท้จริง มันย่อมถึงวันล่มสลาย
Tom Yum Kung Crisis
เมื่อปี 2540 พวกเราคงจำได้ว่า ประเทศไทย เคยเกิดวิกฤติที่เราเรียกว่า วิกฤติต้มยำกุ้ง (Tom Yum Kung Crisis) จุดศุนย์กลางแหล่งกำเนิดวิกฤติ อยู่ที่ประเทศไทยของเรานี่เอง ตอนนั้น เศรษฐกิจของประเทศไทยดีมากๆ ตลาดหุ้นขึ้นไปถึง 1500 จุด เรียกว่า ตลาดกระทิง เลย กำลังเริงร่า กับการเก็งกำไร มีการเปิด BIBF ทำให้เงินจากต่างประเทศไหลเข้ามาเพื่อลงทุน ทั้งระยะสั้นระยะยาวมหาศาล เจ้าของกิจการ บริษัท สามารถกู้เงินจากต่างประเทศได้ในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมาก จนบางคนหัวใส แทนที่จะนำเงินเหล่านั้น มาลงทุนสร้างมูลค่าเพิ่มสินค้า กลับมาลงทุนในตลาดหุ้น เก็งกำไร อสังหาริมทรัพย์ จนราคาบ้านที่ดิน เป็นทองคำกันเลยในเวลานั้น แถมบางคนบอกว่า เอา เงินกู้ไปฝากแบงค์ยังได้กำไรเลย แต่ทุนนิยม วัฒนธรรมการเก็งกำไร ทำมาหากินด้วยหลักการ เงินต่อเงิน ไม่ได้สร้างมูลค่าเพิ่มของเศรษฐกิจที่แท้จริง มันย่อมถึงวันล่มสลาย ประเทศไทยถูกกองทุน Hedge Funds เข้ามาเก็งกำไรค่าเงินบาท เพราะมองว่า ค่าเงินบาทแข็งเกินพื้นฐานความเป็นจริง เพราะเศรษฐกิจที่ดูดีนั้น เป็นภาพลวง เป็นสิ่งที่สร้างขึ้นจากกระบวนการเก็งกำไร เงินต่อเงิน อสังหาริมทรัพย์ถูกสร้างขึ้นมารองรับ Demand เทียม เพื่อการเก็งกำไรอย่างมากมาย และก็ถึงวันที่เราล้มลง ค่าเงินบาทอ่อนยวบ คนกู้เงินต่างประเทศมา มีหนี้เพิ่มเป็นสองเท่าชั่วข้ามวัน ไม่มีความสามารถในการใช้หนี้ ถูกเจ้าหนี้เรียกเงินคืน จนล้มละลายกันมากมาย มนุษย์ทองคำ หรือนักการเงิน ที่มีรายได้สูงลิ่วในเวลานั้น ตกงานกันมหาศาล สถาบันการเงิน ล้มระเนระนาด จนเราต้องวิ่งเข้าหากองทุน IMFถุกสั่งให้ปล่อยสถาบันการเงินเหล่านั้นล้มลงไป เพราะ IMF บอกว่าการไปอุ้มเป็น Moral Hazard ผิดหลักการค้าเสรี จะไม่มีใครมาช่วยกู้วิกฤติ เราจึงต้องปล่อยสถาบันการเงินล้มหายตายจาก ขายทรัพย์สินราคาถูกๆ สร้างความเสียหายมากมาย ผลกระทบขยายตัวไป ประเทศข้างเคียงในภูมิภาค เกาหลี โดน วิกฤติจากไทย เป็น วิกฤติกิมจิ ไป ฟิลิปปินส์ อินโดนีเซีย ล้มระนาวตามกันมา โดยเฉพาะอินโดนีเซีย เกิดจลาจล ในประเทศเลยทีเดียว

Hamburger Crisis
Hamburger Crisis ตอนนี้ ที่มาที่ไป ไม่ได้แตกต่างกันกับวิกฤติต้มยำกุ้งเมื่อ 11 ปี เลยการเก็งกำไร การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ มันเหมือน copy กันมายังไงยังงั๊น ไม่นึกว่า อเมริกันชน ต้นแบบทุนเสรีนิยม จะมาเลียนแบบสิ่งที่ผิดพลาดจากประเทศไทย ทำให้เกิดวิกฤติส่งผลกระทบไปทั่วโลกในตอนนี้ ความต่างในความเหมือน ระหว่าง Hamburger & Tom Yum Kung Crisis แม้ที่มาของ Hamburger Crisis จะคล้ายๆกับ วิกฤติ ต้มยำกุ้ง ที่มาจากการเก็งกำไร การไม่มีวินัยทางการเงิน ความไม่พอเพียง แต่ก็มีความต่างในความเหมือน เช่นกัน การเกิด Hamburger Crisis นั้น เนื่องจากสหรัฐมีเศรษฐกิจขนาดใหญ่ และเครือข่ายทางการค้า การเงิน เชื่อมโยงกันทั่วโลก ดังนั้น แน่นอนว่าผลกระทบจากสหรัฐ จะมีต่อไปประเทศต่างๆมาก ประเทศไทยเป็นแหล่งกำเนิดปัญหาในคราวต้มยำกุ้ง แต่ กระทบไปแค่ไม่กี่ประเทศในภูมิภาคนี้ แต่ สหรัฐ คงมีผลกระทบมากกว่าไทยหลายเท่าแน่ๆ


วิกฤติต้มยำกุ้ง ลักษณะปัญหา เป็น Inside-->Out เนื่องจากแหล่งกำเนิดปัญหาคือประเทศไทย แล้วขยายผลกระทบไปยังประเทศข้างเคียง เราจึงเจ็บตัวมากที่สุด แต่ประเทศใน ยุโรป อเมริกา ไกลๆจากเรา ไม่ได้รับผลกระทบจากวิกฤติครั้งนี้ ทำให้ เกิดโอกาสในวิกฤติ ผู้ส่งออก มีความสามารถในการส่งออกมากขึ้น เพราะค่าแรงถูกลง เงินบาทอ่อนค่าลง ทำให้ การขายสินค้าทำได้ดีขึ้น เศรษฐกิจผงกหัวได้ในระยะเวลาไม่กี่ปี แม้บางธุรกิจจะล้มหายตายจากไป เกษตรกร แข็งแรงขึ้น จากมูลค่าการส่งออกที่สูงขึ้นจากค่าเงิน ทำให้ วิกฤติต้มยำกุ้ง มีทางออกให้กับประเทศไทยชัดเจน นั่นก็คือ การส่งออก

Hamburger Crisis นั้น เป็นแบบ Outside-->In และด้วยความใหญ่ของเศรษฐกิจสหรัฐ ผลกระทบจะลามไปทั่วโลก หากสหรัฐควบคุมไม่อยู่ ค่าเงินบาท เราอาจแข็งขึ้น การส่งออกอาจยากลำบากขึ้น จากสองปัจจัย คือ ความต้องการการบริโภคที่ลดลง และจากค่าเงินบาทของเราที่อาจจะแข็งขึ้น หากเกิดขึ้นจริง ผู้ส่งออก โดยเฉพาะผู้ส่งออกที่มีลูกค้าหลักใน สหรัฐ และ ในประเทศ ที่ได้ผลกระทบครั้งนี้ อาจถึงขั้นปิดตัวไปได้เลยครับ ผลกระทบนี้ ต่างจาก Inside-->Out ที่เรารู้ตัวทันที เจ็บปวดทันที ทุกคนรู้ว่าตัวเองอยู่ในวิกฤติ ทำให้ปฏิกริยาของคนไทยรุนแรงมากแต่พร้อมแก้ไขเพื่อความอยู่รอด แต่ Outside-->In มานิ่มๆ ไม่รู้ตัว เพราะเราไม่ได้เป็นคนป่วย เราจะอยู่ในวิกฤติหรือไม่ หาคนตอบได้ยากในตอนนี้ เชื่อว่ามีผลกระทบแน่ๆ หากเกิดขึ้นจริงๆ Outside-->In อันตรายกว่ามาก เพราะคนไทยยังไม่รู้ตัวว่าตัวเองอยู่ในวิกฤติหรือยัง?


ที่มา : http://www.thailandcruiser.com/forum/viewtopic.php?f=2&t=573&start=0&st=0&sk=t&sd=a

คำถามจากบทความ

1. Tom Yum Kung Crisis และ Hamburger Crisis เกิดจากสาเหตุเดียวกันคืออะไร ?

2. หลักการ "เงินต่อเงิน" คืออะไร ?

3. ข้อแตกต่างระหว่าง Tom Yum Kung Crisis กับ Hamburger Crisis คืออะไร ?